الضرائب من خيارات الأسهم الموظف.
تخضع خيارات الحوافز وغير المؤهلة للضريبة بشكل مختلف.
هناك نوعان من خيارات الأسهم للموظفين، خيارات الأسهم غير المؤهلة (نوس) وخيارات الأسهم الحوافز (إسو). يتم فرض ضريبة على كل منها بشكل مختلف تماما. وكلاهما مغطى أدناه.
فرض الضرائب على خيارات الأسهم غير المؤهلة.
عند ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلة، يتم احتساب الفرق بين سعر السوق للسهم وسعر المنحة (يسمى انتشار) كدخل دخل مكتسب، حتى لو كنت تمارس الخيارات الخاصة بك والاستمرار في الاحتفاظ بالمخزون.
يخضع الدخل المكتسب لضرائب الرواتب (الضمان الاجتماعي والرعاية الطبية)، وكذلك ضرائب الدخل العادية بمعدل الضريبة المطبق.
أنت تدفع نوعين من الضرائب على الرواتب:
أواسدي أو الضمان الاجتماعي - وهو 6.2٪ على الأرباح تصل إلى قاعدة استحقاقات الضمان الاجتماعي الذي هو 118500 $ في 2018 هاي أو ميديكار - وهو 1.45٪ على جميع الدخل المكتسب حتى المبالغ التي تتجاوز قاعدة المنفعة.
إذا كان دخلك المكتسب للسنة يتجاوز بالفعل قاعدة الاستحقاقات من ضرائب المرتبات الخاصة بك على الربح من ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلة الخاص بك سيكون مجرد 1.45٪ تعزى إلى ميديكار.
إذا لم يكن دخلك المكتسب من العام حتى تاريخه قد تجاوز بالفعل قاعدة الاستحقاقات أكثر من الوقت الذي تمارس فيه خيارات الأسهم غير المؤهلة، فإنك ستدفع ما مجموعه 7.65٪ من المبالغ المكتسبة حتى يصل دخلك المكتسب إلى قاعدة الاستحقاق من 1.45٪ الأرباح على قاعدة المنفعة.
يجب عليك عدم ممارسة خيارات الأسهم الموظف تستند بدقة على قرارات الضرائب.
ومع ذلك تذكر أنه إذا كنت تمارس خيارات الأسهم غير المؤهلة في السنة التي لا يوجد فيها دخل آخر مكتسب، فسوف تدفع المزيد من الضرائب على الرواتب مما ستدفعه إذا كنت تمارسها في عام حيث لديك مصادر أخرى للدخل المكتسب و تجاوز بالفعل قاعدة المنفعة.
وبالإضافة إلى ضرائب المرتبات، تخضع جميع الإيرادات من الفارق لضرائب الدخل العادية.
إذا كنت تحتفظ بالسهم بعد التمرين، وتحقق مكاسب إضافية تتجاوز الفارق، يتم احتساب المكاسب اإلضافية كمكسب رأسمالي) أو كخسارة رأسمالية إذا انخفض السهم (. في دليل ضريبة فيرمارك للمستثمرين، يمكنك العثور على تفاصيل إضافية عن الضرائب التي تنطبق عند ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلين.
فرض الضرائب على خيارات الأسهم الحافزة.
وخلافا لخيارات الأسهم غير المؤهلة، فإن الربح من خيارات أسهم الحوافز لا يخضع لضرائب المرتبات. ومع ذلك، فإنه، بطبيعة الحال، يخضع للضريبة، وأنه هو عنصر تفضيل لحساب أمت (الحد الأدنى البديل الضرائب).
عند ممارسة خيار الأسهم الحافز هناك بعض الاحتمالات الضريبية المختلفة:
يمكنك ممارسة خيارات الأسهم حافز وبيع الأسهم خلال نفس السنة التقويمية. في هذه الحالة، تدفع ضريبة على الفرق بين سعر السوق في البيع وسعر المنحة في معدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك.
قد تكون القواعد الضريبية معقدة. يمكن للمخطط الضريبي المهني و / أو المخطط المالي الجيد أن يساعدك في تقدير الضرائب، ويوضح لك المبلغ الذي ستدفعه بعد دفع الضرائب، وتقديم إرشادات حول طرق وقت ممارسة خياراتك لدفع أقل ضريبة ممكنة .
ونحن سوف توجه لكم من خلال قرارات التقاعد الأكثر أهمية، من متى تبدأ في اتخاذ الضمان الاجتماعي إلى حيث لقضاء التقاعد أحلامك.
ما هو معدل الضريبة على ممارسة خيارات الأسهم؟
فهم القواعد الضريبية المعقدة التي تغطي خيارات الأسهم للموظفين.
ولا يحصل معظم العمال إلا على راتب لعملهم، ولكن بعضهم محظوظ بما فيه الكفاية لتلقي خيارات الأسهم أيضا. يمكن خيارات الأسهم الموظف زيادة كبيرة التعويض الإجمالي الخاص بك من صاحب العمل الخاص بك، ولكن لديهم أيضا عواقب الضرائب التي يمكن أن تعقد عودتك. ما معدل الضريبة الذي تدفعه عند ممارسة خيارات الأسهم يعتمد على أي نوع من الخيارات التي تتلقاها.
خيارات خيارات الحوافز مقابل خيارات الأسهم غير المؤهلة.
المكافأة لخيارات أسهم الحوافز هي أنك لست مضطرا لدفع أي ضريبة على الفرق بين سعر التمرين والقيمة السوقية العادلة للسهم الذي تتلقاه في الوقت الذي تمارس فيه الخيار. وبالإضافة إلى ذلك، إذا كنت تحمل الأسهم لمدة عام بعد ممارسة - وبعد سنتين على الأقل من تاريخ استلامك الخيار - ثم يتم التعامل مع أي ربح كأرباح رأس المال على المدى الطويل وضريبة بمعدل أقل.
لماذا خيارات الأسهم غير المؤهلين ليست جيدة مثل خيارات الأسهم حافز.
إذا كان الخيار لا يفي بمتطلبات خيار أسهم الحوافز، فإنه يتم فرض ضريبة عليه كخيار الأسهم غير المؤهلين. في هذه الحالة، عليك أن تدفع ضريبة الدخل على معدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك على الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية العادلة للسهم الذي تتلقاه في الوقت الذي تمارس الخيار. تتم إضافة أرباح الورق إلى الدخل الخاضع للضريبة حتى إذا لم تبيع الأسهم التي تحصل عليها عند ممارسة الخيار.
عند بيع أسهمك في وقت لاحق، يعتمد معدل الضريبة الذي تدفعه على المدة التي تحمل فيها الأسهم. إذا قمت ببيع األسهم خالل سنة من تاريخ ممارسة الخيار، فإنك ستدفع كامل معدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك على األرباح الرأسمالية قصيرة األجل. إذا كنت تحملها أطول من سنة بعد التمرين، ثم سيتم تطبيق انخفاض معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل.
المفتاح في خيار ضريبة ضريبة الأسهم هو أي من هاتين الفئتين يشمل ما حصلت عليه من صاحب العمل الخاص بك. تحدث مع قسم الموارد البشرية للتأكد من أنك تعرف أي واحد لديك حتى تتمكن من التعامل معها بشكل صحيح.
هذه المقالة هي جزء من مركز المعرفة كذبة موتلي، الذي تم إنشاؤه على أساس الحكمة التي تم جمعها من مجتمع رائع من المستثمرين. كنا نحب أن نسمع أسئلتك وأفكارك وآرائك حول مركز المعرفة بشكل عام أو هذه الصفحة على وجه الخصوص. سوف المدخلات الخاصة بك تساعدنا على مساعدة العالم الاستثمار، أفضل! مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني في كنولدجيسنتر @ فول. شكرا - وخداع على!
حاول أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.
خيارات الأسهم غير المؤهلة.
تحديث للسنة الضريبية 2017.
ممارسة خيارات لشراء أسهم الشركة بسعر أقل من السوق يؤدي فاتورة الضرائب. مقدار الضريبة التي تدفعها عند بيع السهم يعتمد على وقت بيعه.
طريقة واحدة لمكافأة الموظفين.
تستخدم إحدى الشركات الإستراتيجية لمكافأة الموظفين لإعطائهم خيارات لشراء مبلغ معين من أسهم الشركة بسعر ثابت بعد فترة محددة من الزمن. والأمل هو أنه بحلول الوقت الذي خيارات الموظف سترة، وهذا هو، في الوقت يمكن للموظف ممارسة بالفعل خيارات لشراء الأسهم بسعر محدد - أن سعر السوق من الأسهم قد ارتفعت، وبالتالي يحصل الموظف على الأسهم لأقل من سعر السوق الحالي.
إذا كنت مسؤول تنفيذي، قد تكون بعض الخيارات التي تتلقاها من صاحب العمل خيارات الأسهم غير المؤهلين. هذه هي الخيارات التي ليست مؤهلة للحصول على معاملة ضريبية أكثر ملاءمة تعطى لخيارات الأسهم الحوافز. في هذه المقالة، سوف تتعلم الآثار الضريبية لممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلين.
لنفترض أنك تتلقى خيارات على الأسهم التي يتم تداولها بنشاط في سوق راسخة مثل ناسداك، ولكن الخيارات نفسها لا يتم تداولها. المصيد الضريبي هو أنه عند ممارسة خيارات شراء الأسهم (ولكن ليس قبل)، لديك دخل خاضع للضريبة يساوي الفرق بين سعر السهم المحدد من قبل الخيار وسعر السوق من الأسهم. في اللغة الضريبية، وهذا ما يسمى عنصر التعويض.
عنصر التعويض.
عنصر التعويض هو في الأساس مبلغ الخصم الذي تحصل عليه عند شراء السهم بسعر الخيار الخيار بدلا من سعر السوق الحالي. يمكنك حساب عنصر التعويض عن طريق طرح سعر التمرين من القيمة السوقية.
القيمة السوقية للسهم هو سعر السهم في اليوم الذي تمارس فيه خيارات شراء الأسهم. يمكنك استخدام متوسط الأسعار المرتفعة والمنخفضة التي يتداولها السهم في ذلك اليوم.
سعر التمرين هو المبلغ الذي يمكنك شراء الأسهم وفقا لاتفاق الخيار الخاص بك.
وهنا كيكر: يجب على شركتك الإبلاغ عن عنصر التعويض كإضافة إلى أجورك في النموذج W-2 في السنة التي تمارس الخيارات. وهذا يعني أن مصلحة الضرائب تعرف كل شيء عن غير متوقعة الخاص بك، ويعامل عليه، ودخل التعويض، تماما مثل راتبك. سوف تكون مدينتك لضريبة الدخل والضمان الاجتماعي والضرائب الطبية على عنصر التعويض.
متى يجب علي دفع الضرائب على خياراتي؟
الأشياء الأولى أولا: لا يلزمك دفع أية ضريبة عندما تمنحك هذه الخيارات. إذا كنت تعطى اتفاق الخيار الذي يسمح لك لشراء 1،000 سهم من أسهم الشركة، كنت قد منحت الخيار لشراء الأسهم. هذه المنحة في حد ذاتها ليست خاضعة للضريبة. انها فقط عندما كنت في الواقع ممارسة تلك الخيارات وعند بيع في وقت لاحق الأسهم التي قمت بشرائها أن لديك المعاملات الخاضعة للضريبة.
تعتمد طريقة الإبلاغ عن معاملات خيارات الأسهم على نوع المعاملة. عادة، خاضع للضريبة غير المؤهلين الأسهم المعاملات الخيار تقع في أربع فئات ممكنة:
يمكنك ممارسة الخيار لشراء الأسهم وكنت التمسك على الأسهم. يمكنك ممارسة الخيار لشراء الأسهم، ومن ثم بيع الأسهم في نفس اليوم. يمكنك ممارسة خيار شراء الأسهم، ثم كنت بيعها في غضون سنة أو أقل بعد اليوم الذي اشتريت لهم. يمكنك ممارسة خيار شراء الأسهم، ثم كنت بيعها أكثر من سنة بعد اليوم الذي اشتريت لهم.
ولكل من هذه السيناريوهات الأربعة قضايا ضريبية خاصة بها كما تظهر الأمثلة الضريبية الأربعة التالية.
1. يمكنك ممارسة الخيار لشراء الأسهم والتمسك بها.
في هذه الحالة، يمكنك ممارسة خيار شراء الأسهم ولكنك لا تبيع الأسهم.
سعر السوق يوم 6/30/2017.
عدد الأسهم:
عنصر التعويض الخاص بك هو الفرق بين سعر ممارسة (25 $) وسعر السوق (45 $) في اليوم الذي مارس الخيار وشراء الأسهم، وأوقات عدد الأسهم التي قمت بشرائها.
45 دولارا - 25 دولارا = 20 دولارا × 100 سهم = 2000 دولار أمريكي.
$ 20 × 100 سهم = $ 2،000.
یشمل صاحب العمل مبلغ عنصر التعویض (2،000 دولار أمریکي) في المربع 1 (الأجور) من نموذج W-2 لعام 2017. لماذا يتم الإبلاغ عن W-2 الخاص بك؟ لأنه يعتبر "التعويض" لك، تماما مثل راتبك. لذلك على الرغم من أنك لم تر أي ربح فعلي من بيع الأسهم، إلا أنك لا تزال تخضع للضريبة على عنصر التعويض كما لو كنت قد تلقيت مكافأة نقدية بقيمة 2000 دولار أمريكي.
ماذا لو لم يتم تضمين عنصر التعويض لسبب ما في المربع 1؟ لا تزال تعتبر جزءا من أجورك، لذا يجب إضافتها إلى النموذج 1040، السطر 7 عند ملء الإقرار الضريبي للعام الذي تمارس فيه الخيار.
2. يمكنك ممارسة الخيار لشراء الأسهم ومن ثم بيعها في نفس اليوم.
وكما هو الحال في المثال السابق، فإن عنصر التعويض هو 2000 دولار، وسيتضمن رب عملك مبلغ 2،000 دولار أمريكي من الدخل في نموذج W-2 لعام 2017. إذا لم يفعلوا ذلك، يجب إضافته إلى النموذج 1040، السطر 7 عند ملء الإقرار الضريبي لعام 2017.
بعد ذلك، عليك أن تبلغ عن بيع الفعلي للسهم على 2017 جدول D، مكاسب رأس المال والخسائر، الجزء الأول.
لأنك باعت الأسهم مباشرة بعد شرائها، فإن البيع يعتبر قصير الأجل (أي أنك تملك الأسهم لمدة سنة أو أقل من يوم واحد في هذه الحالة). في هذا المثال، التاريخ المكتسب هو 6/30/2017 والتاريخ المباع هو أيضا 6/30/2017.
ثم عليك أن تحدد ما إذا كان لديك ربح أو خسارة. في هذا المثال، يبلغ سعر التكلفة لأسهمك 4،500 دولار، ويبلغ سعر البيع 4،490 دولار أمريكي. و $ 10 (من عمولة)، هو خسارة رأس المال الخاص بك على المدى القصير. كيف حددنا هذه المبالغ؟
أساس التكلفة هو التكلفة الأصلية (قيمة السهم، وتتألف من ما دفعته، بالإضافة إلى عنصر التعويض التي لديك لتقرير كإيرادات التعويض في 2017 نموذج 1040). وبالتالي، فإن أساس التكلفة هو السعر الفعلي المدفوع للسهم الواحد الذي يبلغ عدد الأسهم (25 × 100 = 2500 دولار أمريكي) بالإضافة إلى مبلغ 2000 دولار أمريكي من التعويضات المبلغ عنها في نموذج W-2 لعام 2017. ولذلك، فإن أساس التكلفة الإجمالية لمخزونك هو 500 4 دولار (500 2 دولار + 000 2 دولار). سعر البيع هو سعر السوق للسهم الواحد في تاريخ البيع (45 $) عدد الأسهم المباعة (100)، أي ما يعادل 4،500 دولار. ثم، طرح أي عمولات مدفوعة للبيع (10 $، في هذا المثال) للوصول إلى 4،490 $ كسعر البيع النهائي الخاص بك. سوف تتلقى على الأرجح 2017 نموذج 1099-B من وسيط التعامل مع شراء الخيار الخاص بك وبيع. يجب أن يظهر هذا النموذج 490 4 دولارا كمتحصلات من عملية البيع. طرح سعر المبيعات الخاص بك (4،490 $) من أساس التكلفة الخاصة بك ($ 4،500)، وتحصل على خسارة قدرها 10 $.
تذكر، كنت فعلا خرجت قدما إلى الأمام (حتى بعد الضرائب) منذ أن باعت الأسهم ل 4،490 $ (بعد دفع 10 $ اللجنة) التي قمت بشرائها فقط 2500 $.
3. يمكنك ممارسة خيار شراء الأسهم ومن ثم بيعها في غضون سنة أو أقل بعد اليوم الذي اشتريت لهم.
ومرة أخرى، يعتبر عنصر التعويض البالغ 000 2 دولار (المحسوب كما في الأمثلة السابقة) دخل خاضع للضريبة وينبغي إدراجه في الإطار 1 من استمارة W-2 لعام 2017. إذا لم يكن كذلك، يجب إضافته إلى النموذج 1040، السطر 7 عند ملء الإقرار الضريبي لعام 2017.
لأنك باعت الأسهم، يجب الإبلاغ عن بيع على 2017 جدول D.
ويعتبر بيع الأسهم معاملة قصيرة الأجل لأنك تملك الأسهم أقل من عام. في هذا المثال، تاريخ المكتسبة هو 6/30/2017، وتاريخ بيع هو 12/15/2017، وسعر البيع هو 4،990 $، وأساس التكلفة هو $ 4،500. وكسب رأس المال القصير الأجل هو الفرق البالغ 490 دولارا (4 900 - 4 500 دولار). كيف حصلنا على هذه الأرقام؟
سعر البيع (4،990 $) هو سعر السوق في تاريخ البيع (50 $) عدد الأسهم المباعة (100)، أو 5000 $، أي أقل من أي عمولات قمت بدفعها عند بيعه (10 $). يجب أن يبلغ النموذج 1099-B من وسيط التعامل مع عملية البيع 4990 دولارا كمتحصلات من عملية البيع. وأساس التكلفة هو السعر الفعلي الذي دفعته للسهم الواحد مقارنة بعدد الأسهم (25 × 100 = 500 2 دولار)، بالإضافة إلى عنصر التعويض البالغ 000 2 دولار بما مجموعه 500 4 دولار. وبالتالي فإن الكسب هو 490 $، والفرق بين أساسك وسعر البيع، وسيتم فرض ضرائب ككسب رأس المال على المدى القصير في معدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك.
4. يمكنك ممارسة خيار شراء الأسهم، ثم بيعها أكثر من عام بعد اليوم الذي اشتريت لهم.
عنصر التعويض البالغ 2،000 دولار هو نفسه كما في الأمثلة السابقة وكان ينبغي أن يظهر في المربع 1 من W-2 لعام 2018 (السنة التي مارست فيها خيارات شراء الأسهم). ونظرا لأن هذه المعاملة حدثت في العام السابق، لم يكن لديك لدفع الضرائب على عنصر التعويض مرة أخرى. انها تعتبر الآن جزء من أساس التكلفة الخاصة بك سعر الشراء للسهم.
ثم يجب عليك الإبلاغ عن بيع الأسهم في 2017 الجدول D، الجزء الثاني لأنه صفقة طويلة الأجل. كنت تملك الأسهم لمدة 18 شهرا تقريبا. وكما هو الحال في المثال السابق، فإن ربح بيع الأسهم هو 490 دولارا، محسوبا بنفس الطريقة (499 4 دولارا سعر البيع - 500 4 دولار على أساس التكلفة). ولكن الآن مكاسب 490 $ هي مكاسب على المدى الطويل، لذلك عليك فقط لدفع الضرائب في معدل مكاسب رأس المال، والتي من المحتمل أن تكون أقل بكثير من الدخل العادي الخاص بك،
الأشياء التي يجب تذكرها عند منح خيارات الأسهم.
عند منحك خيارات الأسهم غير المؤهلة، الحصول على نسخة من اتفاق الخيار من صاحب العمل وقراءتها بعناية.
يجب على صاحب العمل أن يحجب ضرائب الرواتب على عنصر التعويض، ولكن أحيانا لا يحدث ذلك بشكل صحيح. وفي إحدى الحالات التي نعرفها، لم تقم إدارة الرواتب في الموظف بحجب ضرائب الدخل الاتحادية أو الحكومية. وقد مارس خياراته بدفع 7000 دولار وبيع السهم في نفس اليوم مقابل 70،000 دولار ثم استخدم جميع العائدات (بالإضافة إلى نقدية إضافية) على الصفقة، لشراء سيارة بقيمة 80،000 دولار، ولم يتبق سوى القليل من النقد في متناول اليد. تعال وقت العودة الضريبية في العام التالي، وقال انه يشعر بالأسى للغاية لمعرفة أنه كان ضرائب على عنصر التعويض من 63،000 $. لا تدع هذا يحصل لك.
يجب على أرباب العمل الإبلاغ عن الدخل من ممارسة عام 2017 لخيارات الأسهم غير المؤهلة في الإطار 12 من نموذج W-2 لعام 2017 باستخدام الرمز "V." وقد أدرج عنصر التعويض بالفعل في الصناديق 1 و 3 (إن أمكن) و 5، ولكن كما ورد بشكل منفصل في اإلطار 12 لإلشارة بوضوح إلى مبلغ التعويض الناشئ عن ممارسة خيار األسهم غير المؤهل.
يوفر توربوتاكس بريمير إديتيون مساعدة إضافية مع الاستثمارات ويمكن أن تساعدك على الحصول على أفضل النتائج بموجب قانون الضرائب.
من الأسهم والسندات لإيرادات الإيجار، توربوتاكس رئيس الوزراء يساعدك على الحصول على الضرائب الخاصة بك القيام به الحق.
هل تبحث عن المزيد من المعلومات؟
مقالات ذات صلة.
أكثر في الاستثمارات والضرائب.
الحصول على المزيد مع هذه.
الآلات الحاسبة الضرائب الحرة و.
تقدير استرداد الضرائب الخاصة بك وتجنب أي مفاجآت.
ضبط W-4 للحصول على استرداد أكبر أو الراتب.
العاملون لحسابهم الخاص.
أدخل النفقات السنوية لتقدير وفورات الضرائب الخاصة بك.
المعالين الائتمان & أمب؛
تعرف على من يمكنك المطالبة به كاعتماد على الإقرار الضريبي.
ItsDeductible والتجارة؛
تحويل التبرعات الخيرية الخاصة بك إلى خصومات كبيرة.
قائمة التحقق من المستندات.
الحصول على قائمة شخصية من المستندات الضريبية التي تحتاج إليها.
التعليم كريديت & أمب؛
تعرف على ما يحق لك المطالبة به بشأن الإقرار الضريبي.
حاسبة قوس الضريبة.
ابحث عن شريحة الضرائب لاتخاذ قرارات مالية أفضل.
والغرض من هذه المادة هو توفير معلومات مالية عامة تهدف إلى تثقيف شريحة واسعة من الجمهور؛ فإنه لا يعطي الضرائب الشخصية والاستثمار والقانونية، أو غيرها من الأعمال والمشورة المهنية. قبل اتخاذ أي إجراء، يجب أن تسعى دائما للحصول على مساعدة من المهني الذي يعرف حالتك الخاصة للحصول على المشورة بشأن الضرائب والاستثمارات الخاصة بك، والقانون، أو أي مسائل تجارية أو مهنية أخرى التي تؤثر عليك و / أو عملك.
خيارات التمرين.
هل يجب تسريع دفع ضريبة الدخل على التعويض القائم على الأسهم؟
استنادا إلى بحث روبرت ماكدونالد.
وعلى الرغم من تبدد البريق المحيط بخيارات الأسهم وغيرها من التعويضات القائمة على الأسهم مع انفجار فقاعة التكنولوجيا في بداية هذه الألفية، فإن حوافز الموظفين هذه لا تزال قائمة بالنسبة لكثير من المديرين التنفيذيين. غير أن عددا قليلا من هؤلاء المديرين التنفيذيين يفهمون العلاجات الضريبية الخاصة المرتبطة بخيارات الأسهم ومنح الأسهم المقيدة. وقد درس البروفسور روبرت ماكدونالد مدير كلية كيلوغ بدقة التوقيت الأمثل للمدفوعات الضريبية على الخيارات ومنح الأسهم في ورقته لعام 2003 بعنوان "هل هو الأمثل لتسريع دفع ضريبة الدخل على التعويض القائم على الأسهم؟" في هذا البحث، في الاعتقاد السائد بأنه عموما أفضل من منظور الضرائب لممارسة هذه الخيارات الأسهم ومنح الأسهم المقيدة في وقت مبكر عندما من المتوقع أن نقدر القيمة الكامنة في الأسهم.
وأساسيات منح الخيار وضريبة الأسهم المقيدة هي كما يلي: في حالة الخيار، يتم عادة فرض ضرائب على قيمته كدخل عادي عند ممارسة الخيار. إذا قرر الموظف الاحتفاظ بالسهم بعد التمرين، فإن الأرباح أو الخسائر المستقبلية تخضع للضريبة بمعدلات الأرباح الرأسمالية الأكثر ملاءمة. وفي حالة منح الأسهم المقيدة، تخضع هذه المنح للضريبة كدخل عادي عند استحقاقها. ومع ذلك، يمكن لمالك المنح إجراء انتخابات القسم 83 (ب) عندما يتم منح الأسهم المقيدة. ويدفع دافعو الضرائب بعد ذلك ضريبة الدخل العادية على قيمة السهم في وقت المنحة، ويدفع ضريبة أرباح رأسمالية أقل على زيادة رأس المال في الأسهم عندما يرتدي. يوضح الشكل 1 سيناريوهات االلتزامات الضريبية الموصوفة أعاله: عندما يأخذ الموظفون الملكية الكاملة للخيارات من خالل ممارستهم أو يمنحون تعويضات مقيدة للمخزون، يتم احتساب أي ربح إلى تلك النقطة كدخل عادي؛ يتم احتساب األرباح أو الخسائر الالحقة في قيمة السهم بسعر ربح أقل من رأس المال.
الشكل 1: الضرائب على التعويض القائم على الأسهم.
ويقترح الحدس حينذاك أنه قد يكون من الحكمة ماليا تسريع دفع ضريبة الدخل العادية على هذا التعويض إذا توقع الموظف أن تقدر قيمة السهم بمرور الوقت. بعد كل شيء، أليس من الأفضل أن تختار ممارسة في وقت مبكر، بحيث يتم فرض ضريبة الأرباح المستقبلية المتوقعة بأقل معدل ممكن؟ إذا كان الموظفون يؤجلون دفعات ضريبة الدخل العادية من خلال أخذ الملكية الكاملة في وقت لاحق بدلا من ذلك عاجلا، فإن عليهم دفع ضرائب الدخل على القيمة المستقبلية الكاملة للسهم عند تصفيته، وهو التزام ضريبي يكون عموما أعلى مما لو كان رأس المال تم تطبيق معدل المكاسب على بعض تلك المكاسب. ومع ذلك، تبين ماكدونالد أن ممارسة في وقت مبكر هو في الأساس أبدا الأمثل في ظل الشرط التالي: لم يدفع الموظف شيئا عن الخيارات أو منح الأسهم في المقام الأول، وهو الحال في كثير من الأحيان عندما يتلقى المديرين التنفيذيين التعويض على أساس الأسهم.
المادة 83 (ب) الانتخابات.
وبموجب قانون الإيرادات الداخلية الأمريكية لعام 1986، يمكن للموظف أو مقدم الخدمة اختيار أن يخضع للضريبة على الممتلكات المقيدة، بما في ذلك منح الأسهم المقيدة، في السنة المالية التي قدمت فيها المنحة بدلا من الانتظار حتى انقضاء القيود (أي الأسهم أسهم). يجب على المتلقي تقديم الانتخاب في غضون ثلاثين يوما بعد استلام المنحة. ويتم بعد ذلك فرض ضريبة على المنحة على أساس القيمة السوقية العادلة للأسهم وقت منحها، مع طرح المبلغ المدفوع لها، إن وجد. وبالنسبة لمنح الأسهم المقيدة، يمكن للشركات أن تطلب أو تحظر على الموظفين إجراء الانتخابات.
لماذا يجب عليك عدم تسريع دفع الضرائب على التعويض القائم على الأسهم.
هذا الإدراك له عدة عواقب. أولا، بمجرد أن يكون واضحا أن واحدا فقط منحت حصة جزئية من الأسهم، يصبح من الواضح أن تسريع دفع ضريبة الدخل العادية الخاصة بك على الموقف هو ببساطة سيئة التوقيت. دفع الضرائب - إذا كان معدل الضريبة الحدية هو 40 في المئة - هو 40 في المئة من موقف الأسهم الخاصة بك سواء كان يدفع اليوم، غدا، أو عدة سنوات من الآن. من وجهة نظر أن الأموال المدفوعة غدا أقل قيمة من المال المدفوع اليوم، تسليم 40 في المئة من موقف الأسهم الخاصة بك للضرائب اليوم يجب أن تكون أكثر تكلفة من تسليمها غدا. بالإضافة إلى ذلك، فإن تسريع دفعك لضرائب الدخل العادية على هذه المنح يضيف فعلا طبقة أخرى من الضرائب إلى وضعك. تخيل هذين السيناريوهين: يمكنك دفع 40 في المئة على وضعك اليوم ومعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية على نمو موقف الأسهم المتبقية، أو دفع 40 في المئة على وضعك في المستقبل دون الحاجة إلى دفع الضرائب على زيادة رأس المال. وفي كلتا الحالتين، نبدأ ب 0.6 سهم لكل سهم منح. ومع ذلك، في السيناريو السابق، نحن تخضع للضريبة تتجاوز ضريبة الدخل العادية 40 في المئة.
وقد نشأت بعض الحجج لتسريع المدفوعات الضريبية عند اقتراض المال من أجل دفع الضريبة وقد استخدمت كاستراتيجية. من المحتمل أن تتراجع عن ممارسة التمرين المبكر في حالة اضطرارك لبيع جزء من أسهمك من أجل دفع الضريبة. ومع ذلك، بمجرد أن تتمكن من اقتراض المال من أجل دفع الضريبة، يبدو أن السؤال هو ما إذا كانت وفورات الضرائب في المستقبل تفوقها نفقات الفائدة المتكبدة على الأموال المقترضة. لهذا السبب، فإن الحجج المتعلقة بالتمرين المبكر غالبا ما تتوقف على التوقعات فيما يتعلق بالأداء المستقبلي للسهم. حتى لو تم دفع الضرائب نقدا على الرغم من ذلك، يمكن إثبات أن محفظة يمكن بناؤها من شأنها أن تتفوق دائما ممارسة في وقت مبكر. وبالتالي فإن الأداء المتوقع للسهم غير ذي صلة.
على افتراض أنه يمكنك اقتراض المال والتجارة في الأسهم المعنية، وهذه المحفظة هي واحدة التي يتم فيها استخدام الأموال المقترضة لدفع الضرائب لإعادة الاستثمار في الأسهم بدلا من ذلك. على وجه التحديد، نظرا لمعدل أرباح رأس المال من C ومعدل ضريبة الدخل من T، يجب عليك شراء أسهم إضافية. على سبيل المثال، في سياق أرباح رأس المال بنسبة 15٪ و 40٪ ضريبة الدخل، يجب عليك شراء 0.29 (= 0.40 - 0.15] / [1 - 0.15]) أسهم إضافية. هذه المحفظة من موقف الأسهم غير المخزونة وأسهم إضافية هي محفظة مهيمنة بشكل صارم على واحد شيدت من خلال اتخاذ ممارسة في وقت مبكر ودفع الضريبة الناتجة نقدا في متناول اليد. في جوهرها، حيث أن اقتراض المال لدفع الضريبة يعادل اقتراض المال لإعادة الاستثمار في المخزون - عن طريق دفع الضريبة نقدا، فإنك تتجنب الاضطرار إلى تصفية وضعك - فمن المنطقي تجنب التمارين في وقت مبكر، ولكن لا يزال الاقتراض المال وشراء الأسهم، مما تفعله عكس ذلك.
وبالنظر إلى بساطة هذا المنطق وسالمته، فلماذا يعزز الكثير من المعلومات المتوفرة عن التمرين المبكر والانتخابات الحدس المعيب لدى الشعوب، ودفعها نحو دفع الضرائب المبكر على الخيارات ومنح الأسهم؟ وتشير الحجج المنشورة من أجل التمارين المبكرة إلى أسباب مثل "فقدان الثقة" في آفاق أرباب العمل (وبالتالي قيمة أسهمهم)، والتنويع لتخفيف المخاطر، وعقوبة الانتقال إلى شريحة ضريبية أعلى لانتظار ممارسة الخيارات، وقفل منخفض على أساس التكلفة بالنسبة للخيارات غير المؤهلة.
ومن السهل رفض بعض هذه الحجج. إذا كنت قد فقدت الثقة في شركة التوظيف الخاصة بك، قد تنظر في التفاوض على التعويض النقدي بدلا من الخيارات؛ أفضل من ذلك، يمكنك ترك صاحب العمل الحالي لواحد مع أفضل الآفاق. والتنويع هدف هام، بل قد يكون مبررا للممارسة المبكرة - ما دام من المفهوم أن هذه الخطوة تدمر القيمة. والحجة حول الأقواس الضريبية الهامشية منطقية فقط إذا كنت متأكدا من أن دخلك سيزداد بشكل كبير في السنوات المقبلة. وإلا، فإن المشورة لتسريع المدفوعات الضريبية هو بمثابة اقتراح أن كنت تسعى لجعل أقل من المال.
استثناءات من القاعدة.
على الرغم من التطبيق الواسع لمبادئ ماكدونالدز لتفادي ممارسة الرياضة في وقت مبكر، هناك حالات معينة يمكن فيها تبرير هذا المسار من العمل، أو 83 (ب) الانتخابات للحصول على منح الأسهم. إذا كان لديك محفظة مقيدة ولا يمكن شراء أو بيع الأسهم، والمال يمكن استعارتها لدفع الضرائب، وممارسة في وقت مبكر وتسريع دفع الضرائب قد تكون فكرة جيدة. القيام بذلك بشكل فعال يسمح لك لشراء المزيد من أسهم السهم عندما كنت عادة لا يسمح لهم. وكما ذكر أعلاه، قد يكون من المفيد أيضا النظر في ممارسة الرياضة في وقت مبكر ودفع الضرائب لغرض التنويع، ولا سيما إذا لم تتاح فرصة أخرى لبيع أسهم الشركة لرفع رأس المال (مثل التقصير). وستؤثر التغييرات المتوقعة في معدل الضريبة الهامشي المتوقع على هذا القرار أيضا. إذا كان من المتوقع أن تزيد معدلات الضرائب، قد تكون الممارسة في وقت مبكر وتسريع دفع الضرائب الأمثل. وأخيرا، فإن توزيعات األرباح على األسهم قد يكون لها تأثير إذا كان لدى الشركة منح أسهم مقيدة. ماكدونالد يثبت في هذه الحالة أن ممارسة في وقت مبكر هو أبدا الأمثل طالما أن معدل الضريبة على أرباح أكبر من معدل الضريبة على أرباح رأس المال. غير أنه من الواضح أن هذه الاستثناءات لا يمكن تفسيرها إلا على نحو صحيح من وجهة نظر مفادها أن الأسباب التي تجعل الممارسة في وقت مبكر ليست عامة على النحو الأمثل.
تجنب عقلية ليمينغ.
لذلك، لماذا يجعل الناس حتى والدهاء ماليا أخطاء في الحكم فيما يتعلق بدفع الضرائب في وقت مبكر على التعويض القائم على الأسهم؟ وكما نوقش هنا، ربما يرجع ذلك إلى أن التمرين المبكر يجعل الشعور بديهية للوهلة الأولى. ماكدونالد يخبر صديق مستشار الذي واجه بالضبط هذا السؤال من متى لممارسة الخيارات. بل إن الخبير الاستشاري وضع جدولا لنمذجة قراره، ولكنه شكك في استنتاجه القائم على البيانات والذي كان واضحا ضد الممارسة المبكرة. فقط بعد سماع شرح شامل لم يفهم المنطق وراء الحجة: حصة كسور هو دائما حصة كسور، بغض النظر عن متى يدفع أحد الضرائب.
الأخطاء البسيطة مثل تسريع الضرائب يمكن أن تبقي لكم من تحقيق القيمة الكاملة لحزمة الدفع الخاصة بك. يجب تجنب عقلية ليمنغ من خلال فحص بدائلك بعناية وطلب المشورة حسب الحاجة للحصول على فهم أكثر اكتمالا، وفي نهاية المطاف مربحة للوضع المالي الخاص بك.
المزيد من المقالات في المالية.
الأسهم الخاصة تساعد الشركات الطقس الركود الكبير.
وتظهر دراسة جديدة أن الدين ليس دائما مسؤولية أثناء الأزمة المالية.
كيف بلوكشين يمكن جذريا تغيير المالية العالمية.
التكنولوجيا التي تقوم عليها كريبتوكيرنسيز مثل بيتكوين بدأت بالفعل لجعل بصماتها.
قياس تأثير دود فرانك على الرافعة المنزلية.
محاولة التنظيم لمنع الناس من الحصول على الرهون العقارية التي لا يمكن أن تسدد قد لا تعمل على النحو المنشود.
حول كلية متميز.
روبرت ماكدونالد.
إروين P. نيمرز أستاذ المالية.
القسم: المالية.
حول الكاتب.
جوشوا موسيس، ماجستير في إدارة الأعمال المرشح 2008.
حول البحث.
ماكدونالد، روبرت ل. (2003). & # 8220؛ هل هو الأمثل لتسريع دفع ضريبة الدخل على التعويض القائم على المشاركة؟ & # 8221؛ كيلوغ، أدب، بسبب، الإدارة، ورقة العمل.
قراءة البحث الأصلي.
ترحب كيلوغ انسايت بتعليقاتك. ولضمان أن تكون المناقشة مفيدة، ومحترمة، وتعليمية لجميع المشاركين، سيتم الإشراف على التعليقات. وسوف ننشر جميع البيانات ذات الصلة التي تزيد من المناقشة، على الرغم من أنه يمكن تحرير التعليقات لطول ووضوح.
تنزيل اقتباسات.
متابعة أحدث أخبار كيلوغ إنزيت.
الترجمات.
الاشتراك.
2001 شيريدان أردي، إيفانستون، إيل 60208 & ميدوت؛ (847) 491-3300 & ميدوت؛ البريد الإلكتروني.
&نسخ؛ كلية كيلوغ للإدارة، جامعة نورث وسترن. كل الحقوق محفوظة. سياسة الخصوصية.
No comments:
Post a Comment