أنظمة التداول الكمي

أنظمة التداول.

أنظمة التداول.

في رق، ونحن نركز على تطوير وتنفيذ ورصد أنظمة التداول الكمي والخوارزمية. في الأسواق المالية الإلكترونية، يعرف التداول "الكم" و "ألغو" بأنه التطبيق المنهجي لاستراتيجيات التداول من خلال استخدام برامج الكمبيوتر. يتم تطوير نماذج لدينا من قبل موظفينا من المهنيين في السوق تتكون من التجار والاستراتيجيين والمبرمجين الاستفادة من البحوث الشاملة والصارمة. نهج ر هو القضاء على أو تخفيف القرارات التجارية التي تحركها العاطفة، والانضباط، والعاطفة، والجشع و / أو الخوف، بالإضافة إلى عوامل أخرى تساهم في الخطأ البشري. لتقييم نظام التداول، يجب أن نفهم استراتيجية وإدارة المخاطر التي يجري تنفيذها. يجب أن تتعلم أيضا قدر ما تستطيع عن المطور. في رق نحن نرحب ونشجعكم على التعرف علينا على أساس واحد على واحد.

رق إينوتون.

أتمتة التجارة عبر ديناميات السوق متعددة.

و رق إينوتون هو أحدث والأكثر تقدما نظام التداول الآلي حتى الآن. تم تصميم النموذج الكمي للتداول اليومي وكذلك التداول البديل. وتشمل الميزات تحليلات الارتباط بين الشركات، وثلاثة مرشحات الحركة واستراتيجيات الخروج متعددة. وتستند المشاركات على الانفجارات الصاعدة والانخفاض الهبوطي لأسعار العمل السعر. تسمح استراتيجيات الخروج المتعددة للمتداولين بتحقيق أرباح قصيرة الأجل و / أو إبقائك في الاتجاه. وتشمل ميزات إدارة النقود وقف تداول منحنى حقوق الملكية من أجل إدارة الأسهم وخفضات. أزرار العمل متعددة على الرسم البياني يتيح لك سهولة الوصول إلى تمكين بسرعة أو تعطيل أتمتة التجارة وكذلك الفلاتر التجارية بما في ذلك، الترابط بين الشركات، والحركة، والشوق فقط، والسراويل فقط وشراء وبيع أزرار.

رق أينشتاين الثالث.

استراتيجيات التداول عالية الأداء عبر فئات الأصول متعددة.

و رق إينشتاين الثالث هو نموذج آلي كمي مصمم لمهام محددة مثل استغلال فرص تجارية قصيرة الأجل. في جوهر الاستراتيجية هو رمز الملكية الملكية رق مع خوارزميات تطلعية تهدف إلى التنبؤ والبحث عن مستويات الأسعار الرئيسية المحتملة للأسواق. ويخلق التركيز فرصا انتهازية مرتبطة بالتقلب عند هذه المستويات الحرجة. وهو نموذج ألفا لذلك، الأكثر فعالية عند تطبيقها عبر فئات الأصول متعددة.

مؤشرات التداول.

ركز نموذج كمي على النشاط التجاري المؤسسي.

تم تصميم وظائف متعددة رق التقنية لمساعدة التجار النشطين الحصول على وضوح عندما يبدو أن الأسواق في حالة من الفوضى. و دمس، مؤشر دينامية معنويات السوق دينامية يوفر تحديد الكمي للالخاطرة على والمخاطر قبالة الارتباطات في الوقت الحقيقي. ويساعد مؤشر سرعة النكستريم التجار على تحديد مكان تطور زخم السوق مما يجعله مفيدا في اختيار الأسواق التي تستعد لاتخاذ إجراءات سعرية قوية. كما أن مؤشرات كاري للتجارة وتدفقات العملات الأجنبية مفيدة أيضا في تحديد تدفقات التناوب المؤسسي.

أكثر من اشترى، أكثر من بيعها وعلامات الارتداد.

علامات رق أوبوس-R بقعة قصيرة الأجل الإفراط في شراء أو بيع أكثر من الشروط وكذلك التصحيحات المحتملة من العمل السعر الأخير. تعرض علامات الشراء المفرط باللون الأصفر فوق أشرطة الأسعار. تظهر علامات البيع الزائد باللون الأصفر أسفل أشرطة الأسعار. تظهر علامات تصحيح في الأحمر، فوق القضبان لارتفاع مؤخرا وعرض باللون الأخضر تحت القضبان لبيع مؤخرا.

نهج منظم بنيت لمساعدة التجار التقديرية.

كما مجموعة شاملة من المؤشرات، تم تصميم غنوستيك لتزويد التجار الوصول إلى أساليب مبتكرة لجني الأرباح من الأسواق مع السيطرة على المخاطر. يتم توضيح مفهوم والأساليب والأدوات في وسيلة سهلة لفهم شكل خطوة بخطوة. ويستند منهجية غنوستيك لتداول الأسواق على خلاف والهدف هو الحفاظ على احتمالات لصالحك. يتم الكشف عن المنطق الدقيق مع كل القواعد اللازمة اللازمة لفهم المعرفة والإجراءات التي تدفع خوارزمية غنوستيك.

تنفيذ التجارة الآلي.

أدفانز Auto4X.

أتمتة تنفيذ التجارة الخاصة بك.

منصة أدفانز Auto4X ™ تأخذ إشارات استراتيجية TradeStation® وأتمتة تنفيذها إلى شركات المقاصة متعددة. وهي مصممة لتكون قوية ومرنة ودقيقة لتلبية احتياجات الإدارات التجارية المؤسسية المعقدة. كما أنها مصممة لتكون بسيطة وفعالة للتاجر الفردية. يدعم أدفانز Auto4X ™ تنفيذ أي عدد من الاستراتيجيات التي تعمل على أي عدد من الأطر الزمنية لأي أو كل من معابر الفوركس المتاحة للتداول. الاتصال هو متاح ل: كورينكس (كمس، بفغ، ماريكس، لندن كابيتال، غفت، فكستون، عدم، باكستر فكس، فكس، مان المالية، أودل، نيويدج، بجك / كانتور، الخ) أواندا، الحمم، هوت سبوت، فكسال، كاكس ، فيكسي، دبفس، فكسينزيد (إنتغرال)، مب التداول، وسطاء التفاعلية، غين، الفوركس و فكسم.

أدفانز أوتو روت.

تحسين جودة عمليات إعدامك التجاري.

في السوق اليوم، يمكن أن تكون عمليات إعدام الجودة هي الحافة المطلوبة لأداء الأنظمة العليا. أدفانز Auto4X مع توجيه النظام الذكي يمكن أن نقدم لكم استراتيجيات مخصصة لاحتياجات محددة بما في ذلك ارتفاع وتيرة والتحوط، يحركها الحدث، والتجارة الانتهازية. يمكنك إعداد استراتيجيات متعددة في شركات المقاصة متعددة. ويمكن توجيه إشارات التداول إلى أفضل عروض الأسعار / العروض من شركات المقاصة المتعددة للحصول على عمليات إعدام مثلى.

تلبية المطلعين. وقد قضى فريق رق سنوات عديدة في العمل معا، ودمج الأفكار المعقدة والمتنوعة في استراتيجيات وأنظمة التداول والاستثمار.

دليل المبتدئين للتجارة الكمية 2: تطوير أنظمة التداول الآلي.

في الجزء الأول من هذا الدليل، تحدثنا عن البرمجة والرياضيات والمهارات مل التي تأتي في متناول اليدين في حين بناء استراتيجيات التداول الخاصة بك. نأمل كنت بالفعل خبير في تلك ومستعدة للغوص في بناء نظام التداول الآلي الخاص بك.

يتكون نظام التداول الآلي من عدة عناصر. عليك أن تقرر أي الأسواق التي تريد التجارة، وخلق ميزات لتحديد منطق التداول ووضع استراتيجية لتنفيذ هذا المنطق لشراء أو بيع الأسهم. يجب على النظام الخاص بك أن تقرر متى للدخول والخروج من التجارة، حساب تكاليف التداول ويتم تحسينها عن طريق باكتستينغ (ولكن ليس الزائد). يمكنك مشاهدة فيديو مفصل عن العناصر الرئيسية لنظام التداول هنا.

هيا بنا نبدأ:

1. البحث عن السوق الصحيح للتجارة.

اختيار السوق والصكوك للتجارة. ثم العثور على البيانات التاريخية لتلك الصكوك لتطوير واختبار النموذج الخاص بك. نحن نقدم بيانات عن 600 أسهم المدرجة في بورصة ناسداك والتي هي (أو كانت) جزءا من S & P 500 منذ عام 2001. القائمة الكاملة للأسهم هنا.

الأسهم عادة ما تكون مكانا جيدا للبدء للمبتدئين والسماح لدرجة كبيرة من التنويع. لا تفهم ما هي الأدوات المالية مثل الأسهم والعقود الآجلة والخيارات يعني؟ مزيد من المعلومات هنا.

2. بناء الميزات الخاصة بك وتوقيع التجارة.

سوف تحتاج إلى مجموعة من الميزات لتحديد إشارة التداول / المنطق. يمكن أن تكون الميزات معدلات متحركة أو نسب بيانات الأسعار، أو الارتباطات أو إشارات أكثر تعقيدا. نحن نقدم يوميا فتح، إغلاق، عالية، منخفضة و فولوم البيانات للأسهم. يمكنك الجمع بين هذه الطرق بطرق عديدة لإنشاء ميزات جديدة. وبمجرد الانتهاء من مجموعة من الميزات الخاصة بك، تحتاج إلى إنشاء إشارة التداول باستخدام هذه الميزات، أي الصكوك هي شراء، بيع أو محايدة.

إذا كنت بحاجة إلى تحديث على الرياضيات، وقراءة المزيد هنا.

يمكنك البدء بتجربة أنظمة بسيطة للانعكاس المتوسط ​​أو الزخم، بناء على زوج صغير أو صفقات طويلة. يمكنك التحقق من سلسلة المبتدئين لدينا على هذه (مع الدفاتر إبيثون البرنامج التعليمي) على استراتيجيات التداول بسيطة.

3 - استراتيجية تنفيذ التجارة.

التالي سوف تحتاج إلى استراتيجية التي تخبر النظام الخاص بك ما يجب القيام به بناء على إشارة ولدت من الميزات الخاصة بك. هذا هو الترتيب النهائي الذي ترسله إلى الوسيط.

يمكنك إدخال صفقة في موضعين - طويل أو قصير. عندما طويلة الأسهم، يمكنك الاستفادة إذا الزيادات في الأسعار. وبالمثل، عندما قصيرة يمكنك الاستفادة إذا انخفض السعر. بمجرد إدخال التجارة، يمكنك اختيار زيادة أو تقليل حجم الموقف الخاص بك بناء على قوة الإشارة الخاصة بك، وأخيرا الخروج من الموقف إذا كنت تلبية معايير الربح الخاص بك، إذا كنت تعتقد أن إشارة عكس أو إذا كنت ضرب وقف الخسارة الخاصة بك .

لذلك، يجب أن تقرر إستراتيجية تنفيذ التجارة الخاصة بك أ (كيفية الدخول إلى مركز) شراء أو بيع (ب (حجم التداول) ج (كيفية القياس ألعلى أو ألسفل، د (عند الخروج، سواء في حالة األرباح أو الخسائر.

4. تكاليف التداول.

تكاليف التداول تغير بشكل كبير من أداء الاستراتيجية. ارتفاع تكاليف التداول يمكن أن تأكل إلى استراتيجية مربحة خلاف ذلك بشكل ملحوظ. لدينا باكتستر تلقائيا لحساب تكاليف التداول. نطبق عمولة (الرسوم التي يتقاضاها الوسيط والوسيط لتسهيل الصفقات) والانزلاق (الفرق في السعر الذي قمت بوضع طلبك والسعر الذي تتداول فيه فعليا.) إلى كل أمر.

نستخدم 0.10 دولار للسهم كعمولة و 5٪ من النطاق اليومي للسهم كتقدير للانزلاق. لذلك، التكلفة الإجمالية للتجارة (في $) = 0.10 + (عالية - منخفضة) * 0.05.

5. باكتستينغ والأداء المقاييس.

وأخيرا يجب عليك اختبار النظام الخاص بك على البيانات التاريخية لنرى كيف الاستراتيجية الخاصة بك كان يمكن أن يؤديها في الماضي. هذا يساعدك على تحسين النظام الخاص بك للأسواق التي تتداولها. كما أنه يوفر لك توقع كيف الاستراتيجية الخاصة بك ومن المتوقع أن تفعل في المستقبل.

كيف تقارن بين نظامين؟ لدينا باكتستر يوفر لك المقاييس التالية لقياس أداء النظام الخاص بك. هذه المجموعة من المقاييس ليست شاملة، ولكنها مكان جيد للبدء:

إجمالي العائد العائد السنوي التقلب السنوي نسبة شارب نسبة سورتينو الحد الأقصى للسحب٪ الربحية عامل الربح.

يمكنك أن تقرأ بالتفصيل عنها هنا.

لا توجد قيمة مستهدفة صحيحة لهذه المقاييس. كل مستثمر يبحث عن أنظمة ذات أداء عال ومنخفضة المخاطر ولكن قد يكون للمستثمرين المختلفين عتبات مختلفة لما يعتبر مقبولا استنادا إلى المخاطر الخاصة بهم وأساليب التداول.

.6 تحذیر من التحصیل و التحیز.

وعلى غرار أي مشكلة في علم البيانات، فإن وفرة البيانات المتاحة تعني وجود اتجاه طبيعي إلى الأنظمة الزائدة.

ويعتبر الإفراط في التجميع من أخطر الإستراتيجيات التجارية. يمكنك إنشاء خوارزمية معقدة التي تؤدي رائعة على باكتست ولكن يفشل بشكل فادح على البيانات غير المرئية الجديدة. هذا النظام لم يكشف حقا أي اتجاه في البيانات ولا قوة تنبؤية حقيقية. بعض النصائح لتجنب الإفراط:

الحفاظ على النظم الخاصة بك بسيطة قدر الإمكان. إذا وجدت نفسك باستخدام ميزات كثيرة جدا أو معقدة للغاية، وربما كنت أوفيرفيتينغ، وليس اصطياد الاتجاه. تقسيم البيانات المتاحة إلى التدريب وبيانات الاختبار. لا تستخدم جميع البيانات لتحسين خوارزمية الاستراتيجية الخاصة بك، واستخدام بيانات الاختبار للتحقق من صحة الاستراتيجية الخاصة بك. ومن المرجح أن تكون النظم التي تؤدي أداء جيدا في اختبار خارج العينة ناجحة على بيانات السوق الحية. تجنب التحيزات، وخاصة التحيز ليباهيد. تأكد من أن الاستراتيجية الخاصة بك لا تستخدم أي معرفة من المستقبل في حين باكتستينغ. لن تكون هذه المعلومات متاحة لك عند التداول على بيانات السوق الحية. يمكنك العثور على قائمة من التحيزات باكتستينغ المشتركة هنا.

هذا هو. كنت على استعداد للبدء في كتابة بعض الاستراتيجيات الخاصة بك. يمكنك قراءة آخر متابعة لدينا على نهج منهجي لتحديد منطق التداول ووضع استراتيجية.

عن طريق التصفيق أكثر أو أقل، يمكنك أن تشير لنا القصص التي تبرز حقا.

فريق أوكوان.

يهدف أوكوان إلى إشراك الناس من خلفيات متنوعة لتطبيق المهارات من مجالات كل منها لتطوير استراتيجيات التداول عالية الجودة. ونحن نعتقد أن الناس الموهوبين للغاية مجهزة المعرفة الصحيحة وموقف يمكن تصميم خوارزميات التداول الناجحة.

QuantStart.

الانضمام إلى كوانتكاديمي بوابة العضوية الخاصة التي تلبي احتياجات التجزئة المتزايد بسرعة المجتمع تاجر الكمي. سوف تجد مجموعة من ذوي الخبرة مثل التفكير من التجار الكميون على استعداد للرد على أسئلة التداول الكمي الأكثر إلحاحا.

تحقق من بلدي يبوك على التداول الكمي حيث أنا يعلمك كيفية بناء مربحة استراتيجيات التداول المنهجي مع أدوات بايثون، من الصفر.

نلقي نظرة على بلدي الكتاب الاليكتروني الجديد على استراتيجيات التداول المتقدمة باستخدام تحليل سلسلة زمنية، والتعلم الآلي والإحصاءات بايزي، مع بيثون و R.

بقلم مايكل هالز مور في 26 مارس، 2018.

في هذه المقالة سوف أعرض لكم لبعض المفاهيم الأساسية التي تصاحب نظام التداول الكمي من النهاية إلى النهاية. نأمل أن تخدم هذه المشاركة جمهورين. الأول هو الأفراد الذين يحاولون الحصول على وظيفة في صندوق كمتداول كمي. والثاني سيكون الأفراد الذين يرغبون في محاولة وإنشاء الخاصة بهم "التجزئة" خوارزمية التجارية التجارية.

التداول الكمي هو مجال متطور للغاية من التمويل الكمي. يمكن أن يستغرق قدرا كبيرا من الوقت للحصول على المعرفة اللازمة لاجتياز مقابلة أو بناء استراتيجيات التداول الخاصة بك. ليس ذلك فحسب، بل يتطلب خبرة واسعة في البرمجة، على الأقل بلغة مثل ماتلاب، R أو بيثون. ولكن مع زيادة تواتر الاستراتيجية، تصبح الجوانب التكنولوجية أكثر أهمية. وبالتالي يكون على دراية C / C ++ ستكون ذات أهمية قصوى.

ويتكون نظام التداول الكمي من أربعة مكونات رئيسية هي:

تحديد الإستراتيجية - إيجاد إستراتيجية واستغلال الحافة واتخاذ قرار بشأن تواتر الإستراتيجية الإستراتيجية باكتستينغ - الحصول على البيانات وتحليل أداء الإستراتيجية وإزالة التحيزات نظام التنفيذ - الربط بالوساطة وأتمتة التداول وتقليل تكاليف المعاملات إدارة المخاطر - تخصيص رأس المال الأمثل " حجم الرهان "/ كيلي المعيار وعلم النفس التداول.

سنبدأ بإلقاء نظرة على كيفية تحديد استراتيجية التداول.

تحديد الاستراتيجية.

تبدأ جميع عمليات التداول الكمي مع فترة أولية من البحث. وتشمل عملية البحث هذه إيجاد استراتيجية، ومعرفة ما إذا كانت الاستراتيجية تتلاءم مع مجموعة من الاستراتيجيات الأخرى التي قد تكون قيد التشغيل، والحصول على أي بيانات لازمة لاختبار الاستراتيجية ومحاولة تحسين الاستراتيجية لتحقيق عوائد أعلى و / أو انخفاض المخاطر. سوف تحتاج إلى مراعاة متطلبات رأس المال الخاص بك إذا كان تشغيل استراتيجية ك "التجزئة" التاجر وكيف أن أي تكاليف المعاملة سوف تؤثر على الاستراتيجية.

وعلى النقيض من الاعتقاد السائد، فإنه من السهل جدا العثور على استراتيجيات مربحة من خلال مصادر عامة مختلفة. وينشر الأكاديميون بانتظام نتائج التداول النظري (وإن كان معظمها إجمالي تكاليف المعاملات). وستناقش مدونات التمويل الكمي الاستراتيجيات بالتفصيل. وستعرض المجلات التجارية بعض الاستراتيجيات التي تستخدمها الأموال.

قد تتساءل لماذا يحرص الأفراد والشركات على مناقشة استراتيجياتهم المربحة، خاصة عندما يعرفون أن الآخرين "مزاحمة التجارة" قد توقف الاستراتيجية عن العمل على المدى الطويل. والسبب يكمن في حقيقة أنها لن تناقش في كثير من الأحيان المعلمات الدقيقة وطرق ضبط أنها نفذت. هذه التحسينات هي المفتاح لتحويل استراتيجية متوسطة نسبيا إلى واحدة مربحة للغاية. في الواقع، واحدة من أفضل الطرق لخلق استراتيجيات فريدة من نوعها الخاصة بك هو العثور على أساليب مماثلة ومن ثم تنفيذ إجراءات التحسين الخاصة بك.

في ما يلي قائمة صغيرة بالأماكن للبدء في البحث عن أفكار إستراتيجية:

العديد من الاستراتيجيات التي سوف ننظر في ستندرج في فئات يعني انعكاس ومتابعة الاتجاه / الزخم. إن إستراتيجية المتوسط ​​العائد هي التي تحاول استغلال حقيقة أن المتوسط ​​الطويل الأجل على "سلسلة السعر" (مثل الانتشار بين اثنين من الأصول المترابطة) موجود، وأن الانحرافات على المدى القصير من هذا المتوسط ​​ستعود في نهاية المطاف. وتسعى استراتيجية الزخم لاستغلال كل من علم النفس المستثمر وهيكلة الصناديق الكبيرة من خلال "جذب الركوب" على اتجاه السوق، الذي يمكن أن يجمع الزخم في اتجاه واحد، واتبع الاتجاه حتى ينعكس.

جانب آخر مهم جدا من التداول الكمي هو تواتر استراتيجية التداول. يشير تداول التردد المنخفض (لفت) عموما إلى أي إستراتيجية تحمل أصولا أطول من يوم التداول. وبالمقابل، يشير التداول عالي التردد (هفت) عموما إلى إستراتيجية تحافظ على الأصول خلال اليوم. يشير التداول عالي التردد (أوفت) إلى الاستراتيجيات التي تحتفظ بالأصول على أساس الثواني والملي ثانية. كممارس التجزئة هفت و أوفت من الممكن بالتأكيد، ولكن فقط مع معرفة مفصلة من التداول "كومة التكنولوجيا" وديناميات كتاب النظام. ولن نناقش هذه الجوانب إلى حد كبير في هذه المادة التمهيدية.

وبمجرد تحديد استراتيجية، أو مجموعة من الاستراتيجيات، فإنه يحتاج الآن إلى اختبار للربحية على البيانات التاريخية. هذا هو مجال باكتستينغ.

استراتيجية باكتستينغ.

والهدف من المراجعة المسبقة هو تقديم الدليل على أن الاستراتيجية المحددة من خلال العملية المذكورة أعلاه تكون مربحة عند تطبيقها على كل من البيانات التاريخية وخارج العينة. وهذا يضع توقعات الكيفية التي ستؤدي بها الاستراتيجية في "العالم الحقيقي". ومع ذلك، باكتستينغ ليس ضمانا للنجاح، لأسباب مختلفة. وربما يكون أكثر مجالات التجارة الكمية دهاء لأنه ينطوي على العديد من التحيزات، التي يجب النظر فيها بعناية وإزالتها قدر الإمكان. وسوف نناقش الأنواع الشائعة من التحيز بما في ذلك التحيز إلى الأمام، والتحيز البقاء والتحيز الأمثل (المعروف أيضا باسم "التحايل على البيانات" التحيز). وتشمل المجالات الأخرى ذات الأهمية في إطار المراجعة الخلفية توافر ونظافة البيانات التاريخية، وإدراج تكاليف واقعية للمعاملات واتخاذ قرار بشأن منصة قوية للتدقيق المسبق. سنناقش تكاليف المعاملات بشكل أكبر في قسم أنظمة التنفيذ أدناه.

وبمجرد تحديد الاستراتيجية، من الضروري الحصول على البيانات التاريخية التي يمكن من خلالها إجراء الاختبار وربما تحسينها. هناك عدد كبير من بائعي البيانات في جميع فئات الأصول. وتتراوح تكاليفها عموما مع نوعية البيانات وعمقها وحسن توقيتها. نقطة البداية التقليدية لبدء التجار الكم (على الأقل على مستوى التجزئة) هو استخدام مجموعة البيانات المجانية من ياهو المالية. لن أركز على مقدمي الخدمات كثيرا، بل أود التركيز على القضايا العامة عند التعامل مع مجموعات البيانات التاريخية.

وتشمل الشواغل الرئيسية مع البيانات التاريخية الدقة / النظافة، والتحيز البقاء والتعديل للإجراءات الشركات مثل أرباح الأسهم وانقسامات الأسهم:

وتتصل الدقة بالجودة الشاملة للبيانات - سواء كانت تحتوي على أي أخطاء. يمكن أحيانا أن يكون من السهل التعرف على الأخطاء، مثل مع مرشح ارتفاع، والتي سوف اختيار غير صحيحة "المسامير" في البيانات سلسلة زمنية وتصحيح بالنسبة لهم. في أوقات أخرى يمكن أن يكون من الصعب جدا على الفور. غالبا ما يكون من الضروري أن يكون اثنين أو أكثر من مقدمي ثم التحقق من كل البيانات الخاصة بهم ضد بعضها البعض. وغالبا ما يكون التحيز على قيد الحياة "سمة" من مجموعات البيانات المجانية أو الرخيصة. مجموعة البيانات مع التحيز البقاء على قيد الحياة يعني أنه لا يحتوي على الأصول التي لم تعد تتداول. وفي حالة الأسهم، يعني ذلك الأرصدة الملغاة / المفلسة. ويعني هذا التحيز أن أي استراتيجية لتداول الأسهم يتم اختبارها على مجموعة بيانات من هذا القبيل ستؤدي على الأرجح أداء أفضل مما هو عليه في "العالم الحقيقي" حيث تم بالفعل اختيار "الفائزين" التاريخيين. وتشمل الإجراءات التي تتخذها الشركة الأنشطة "اللوجستية" التي تقوم بها الشركة والتي عادة ما تتسبب في تغيير وظيفي في سعر الخام، والتي لا ينبغي أن تدرج في حساب عوائد السعر. تعد التعديالت على توزيعات األرباح وتقسيم األسهم هي الجناة العاديين. ومن الضروري إجراء عملية تعرف بالتعديل الخلفي في كل من هذه الإجراءات. يجب أن نكون حذرين جدا لا الخلط بين الأسهم انقسام مع تعديل العوائد الحقيقية. وقد تم القبض على العديد من التجار من قبل عمل الشركة!

من أجل تنفيذ إجراء باكتست فمن الضروري استخدام منصة البرمجيات. لديك الاختيار بين البرمجيات باكتست مخصصة، مثل تراديستاتيون، منصة رقمية مثل إكسيل أو ماتلاب أو تنفيذ مخصص الكامل في لغة البرمجة مثل بيثون أو C ++. أنا لن أسكن كثيرا على تراديستاتيون (أو ما شابه ذلك)، إكسل أو ماتلاب، كما أعتقد في إنشاء كومة التكنولوجيا في المنزل الكامل (للأسباب المبينة أدناه). وتتمثل إحدى فوائد القيام بذلك في أنه يمكن دمج نظام البرمجيات الخلفية ونظام التنفيذ بإحكام، حتى مع وجود استراتيجيات إحصائية متقدمة للغاية. بالنسبة لاستراتيجيات هفت على وجه الخصوص، من الضروري استخدام تنفيذ مخصص.

عند إعادة اختبار نظام ما يجب أن يكون قادرا على تحديد مدى أدائه. مقاييس "معايير الصناعة" للاستراتيجيات الكمية هي الحد الأقصى للسحب ونسبة شارب. ويمثل السحب الأقصى أكبر انخفاض من ذروة إلى انخفاض في منحنى حقوق الملكية خلال فترة زمنية معينة (عادة سنوية). وغالبا ما يقتبس ذلك كنسبة مئوية. سوف تميل استراتيجيات لفت إلى سحب أكبر من استراتيجيات هفت، وذلك بسبب عدد من العوامل الإحصائية. وسوف تظهر باكستست التاريخية الحد الأقصى الماضي السحب، وهو دليل جيد لأداء تراجع في المستقبل من الاستراتيجية. أما القياس الثاني فهو نسبة شارب، التي يتم تعريفها من الناحية النظرية بأنها متوسط ​​العوائد الزائدة مقسوما على الانحراف المعياري لتلك العائدات الزائدة. هنا، تشير العائدات الزائدة إلى عودة الإستراتيجية فوق معيار مرجعي محدد مسبقا، مثل S & P500 أو قانون الخزينة لمدة 3 أشهر. لاحظ أن العائد السنوي ليس مقياسا يستخدم عادة، لأنه لا يأخذ في الاعتبار تقلب الاستراتيجية (على عكس نسبة شارب).

مرة واحدة وقد تم اختبارها باكتستد استراتيجية ويعتبر خالية من التحيزات (في بقدر ما هو ممكن!)، مع شارب جيدة والتخفيضات الحد الأدنى، فقد حان الوقت لبناء نظام التنفيذ.

أنظمة التنفيذ.

نظام التنفيذ هو الوسيلة التي يتم من خلالها إرسال قائمة الصفقات التي تم إنشاؤها بواسطة الاستراتيجية من قبل الوسيط. على الرغم من أن توليد التجارة يمكن أن يكون شبه أو حتى مؤتمتة بالكامل، يمكن للآلية التنفيذ تكون يدوية، شبه اليدوي (أي "نقرة واحدة") أو مؤتمتة بالكامل. بالنسبة لاستراتيجيات لفت، فإن التقنيات اليدوية وشبه اليدوية شائعة. بالنسبة لاستراتيجيات هفت فمن الضروري إنشاء آلية التنفيذ الآلي بالكامل، والتي غالبا ما تكون مقترنة بإحكام مع مولد التجارة (نظرا للترابط بين الاستراتيجية والتكنولوجيا).

الاعتبارات الرئيسية عند إنشاء نظام التنفيذ هي واجهة للوساطة، والتقليل من تكاليف المعاملات (بما في ذلك العمولة، والانزلاق، وانتشار) والاختلاف في أداء النظام الحي من أداء باكتستد.

هناك العديد من الطرق للتواصل مع الوساطة. وهي تتراوح بين استدعاء الوسيط الخاص بك على الهاتف مباشرة من خلال إلى واجهة برمجة التطبيقات عالية الأداء الآلي بالكامل (أبي). من الناحية المثالية كنت ترغب في أتمتة تنفيذ الصفقات الخاصة بك إلى أقصى حد ممكن. هذا يحرر لك حتى التركيز على مزيد من البحث، وكذلك تسمح لك لتشغيل استراتيجيات متعددة أو حتى استراتيجيات تردد أعلى (في الواقع، هفت هو مستحيل في الأساس دون التنفيذ الآلي). برنامج باكتستينغ المشتركة المذكورة أعلاه، مثل ماتلاب، إكسل والتداول هي جيدة لخفض التردد، واستراتيجيات أبسط. ومع ذلك سيكون من الضروري بناء نظام تنفيذ داخلي مكتوب بلغة عالية الأداء مثل C ++ من أجل القيام بأي هفت حقيقي. كقصة، في الصندوق اعتدت أن أعمل في، كان لدينا 10 دقيقة "حلقة التداول" حيث أننا سوف تحميل بيانات السوق الجديدة كل 10 دقيقة ثم تنفيذ الصفقات استنادا إلى تلك المعلومات في نفس الإطار الزمني. كان هذا باستخدام برنامج نصي بيثون محسن. لأي شيء يقترب من البيانات الدقيقة أو الثانية تردد، أعتقد C / C ++ سيكون أكثر مثالية.

في صندوق أكبر هو في كثير من الأحيان ليس مجال التاجر الكمي لتحسين التنفيذ. ومع ذلك في المتاجر الصغيرة أو شركات هفت، فإن التجار هم منفذي التنفيذ، وبالتالي فإن مجموعة مهارات أوسع بكثير غالبا ما تكون مرغوبة. ضع ذلك في الاعتبار إذا كنت ترغب في أن يعمل من قبل صندوق. مهارات البرمجة الخاصة بك ستكون مهمة، إن لم يكن أكثر من ذلك، من الإحصاءات والمواهب الاقتصاد القياسي الخاص بك!

وثمة مسألة رئيسية أخرى تقع تحت راية التنفيذ وهي مسألة تقليل تكاليف المعاملات. هناك عموما ثلاثة مكونات لتكاليف المعاملات: العمولات (أو الضرائب)، وهي الرسوم التي تتقاضاها الوساطة، البورصة و سيك (أو هيئة تنظيمية حكومية مماثلة)؛ الانزلاق، وهو الفرق بين ما كنت تقصد طلبك لملء في مقابل ما شغل في الواقع في؛ ، وهو الفرق بين سعر العطاء / الطلب للسهم المتداول. علما بأن الفارق ليس ثابتا ويتوقف على السيولة الحالية (أي توافر أوامر الشراء / البيع) في السوق.

تكاليف المعاملات يمكن أن تجعل الفرق بين استراتيجية مربحة للغاية مع نسبة شارب جيدة واستراتيجية غير مربحة للغاية مع نسبة شارب رهيبة. يمكن أن يكون تحديا للتنبؤ بشكل صحيح تكاليف المعاملات من باكتست. اعتمادا على وتيرة الاستراتيجية، سوف تحتاج إلى الوصول إلى بيانات التبادل التاريخية، والتي سوف تشمل بيانات القراد لأسعار العطاء / الطلب. وتكرس فرق كاملة من كوانتس لتحسين التنفيذ في صناديق أكبر، لهذه الأسباب. النظر في السيناريو حيث يحتاج الصندوق إلى تفريغ كمية كبيرة من الصفقات (التي أسباب لذلك كثيرة ومتنوعة!). من خلال "الإغراق" الكثير من الأسهم في السوق، وأنها سوف تخفف بسرعة السعر وربما لا تحصل على التنفيذ الأمثل. ومن هنا تأتي الخوارزميات التي تصدر أوامر "بالتنقيط" على السوق، على الرغم من أن الصندوق يتعرض لخطر الانزلاق. وعلاوة على ذلك، استراتيجيات أخرى "فريسة" على هذه الضروريات ويمكن استغلال أوجه القصور. هذا هو مجال التحكيم هيكل صندوق.

وتتعلق القضية الرئيسية النهائية لنظم التنفيذ باختلاف أداء الاستراتيجية من الأداء المتدرج. هذا يمكن أن يحدث لعدد من الأسباب. لقد ناقشنا بالفعل التحيز المستقبلي والتحيز الأمثل في العمق، عند النظر في الاختبارات الخلفية. ومع ذلك، فإن بعض الاستراتيجيات لا تجعل من السهل اختبار هذه التحيزات قبل النشر. يحدث هذا في هفت في الغالب. قد يكون هناك أخطاء في نظام التنفيذ، فضلا عن استراتيجية التداول نفسها التي لا تظهر على باكتست ولكن تظهر في التداول المباشر. قد يكون السوق خاضعا لتغيير النظام بعد نشر إستراتيجيتك. ويمكن أن تؤدي البيئات التنظيمية الجديدة، وتغير معنويات المستثمرين وظواهر الاقتصاد الكلي، إلى اختلافات في كيفية تصرف السوق وبالتالي تحقيق الربحية في استراتيجيتك.

إدارة المخاطر.

القطعة النهائية إلى لغز التداول الكمي هي عملية إدارة المخاطر. "المخاطر" تشمل جميع التحيزات السابقة التي ناقشناها. وهو يتضمن مخاطر التكنولوجيا، مثل الخوادم المشتركة في تبادل في فجأة تطوير عطل القرص الثابت. وتشمل مخاطر الوساطة، مثل السمسار تصبح مفلسة (وليس مجنونا كما يبدو، نظرا للذعر الأخير مع مف غلوبال!). وباختصار فإنه يغطي كل شيء تقريبا يمكن أن يتداخل مع تنفيذ التداول، والتي هناك العديد من المصادر. وتخصص كتب كاملة لإدارة المخاطر للاستراتيجيات الكمية لذلك أنا wont't محاولة لتوضيح على جميع المصادر المحتملة للمخاطر هنا.

وتشمل إدارة المخاطر أيضا ما يعرف بتخصيص رأس المال الأمثل، وهو فرع من نظرية المحفظة. هذه هي الوسيلة التي يتم من خلالها تخصيص رأس المال لمجموعة من الاستراتيجيات المختلفة والتداول ضمن هذه الاستراتيجيات. وهي منطقة معقدة وتعتمد على بعض الرياضيات غير تافهة. ويسمى معيار الصناعة الذي يتم من خلاله تخصيص رأس المال الأمثل والاستفادة من الاستراتيجيات المرتبطة بمعيار كيلي. وبما أن هذه مقالة تمهيدية، فإنني لن أسهب في حسابها. معيار كيلي يجعل بعض الافتراضات حول الطابع الإحصائي للعائدات، والتي لا غالبا ما تكون صحيحة في الأسواق المالية، لذلك التجار غالبا ما تكون متحفظة عندما يتعلق الأمر بالتنفيذ.

عنصر رئيسي آخر لإدارة المخاطر هو في التعامل مع الشخصية النفسية الخاصة. هناك العديد من التحيزات المعرفية التي يمكن أن تزحف إلى التداول. على الرغم من أن هذا من المسلم به أقل إشكالية مع التداول الخوارزمية إذا تركت الاستراتيجية وحدها! وهناك تحيز مشترك هو أن فقدان النفور حيث لن يتم إغلاق موقف خاسر بسبب الألم من الحاجة إلى تحقيق خسارة. وبالمثل، يمكن أن تؤخذ الأرباح في وقت مبكر جدا لأن الخوف من فقدان الربح المكتسب بالفعل يمكن أن يكون كبيرا جدا. وهناك تحيز شائع آخر يعرف باسم التحيز الحداثي. وهذا يتجلى عندما يضع التجار تركيزا كبيرا على الأحداث الأخيرة وليس على المدى الطويل. ثم بالطبع هناك الزوج الكلاسيكي من التحيزات العاطفية - الخوف والجشع. ويمكن أن يؤدي ذلك في كثير من الأحيان إلى الإفراط في الاستدانة أو الإفراط في الاستفادة مما قد يؤدي إلى حدوث تفجير (أي أن رأس المال في الحساب يتجه إلى الصفر أو ما هو أسوأ من ذلك) أو تخفيض الأرباح.

وكما يتضح، فإن التداول الكمي هو مجال معقد للغاية، وإن كان مثيرا للاهتمام جدا، للتمويل الكمي. لقد خدش حرفيا سطح الموضوع في هذه المقالة، وأنها بالفعل الحصول على طويلة بدلا من ذلك! وقد كتبت كتب وأوراق كاملة عن القضايا التي أعطيت فقط جملة أو اثنين نحو. لهذا السبب، قبل التقدم بطلب للحصول على وظائف التداول الصناديق الكمي، فمن الضروري إجراء قدر كبير من الدراسة الأساس. على الأقل سوف تحتاج إلى خلفية واسعة في الإحصاءات والاقتصاد القياسي، مع الكثير من الخبرة في التنفيذ، عن طريق لغة البرمجة مثل ماتلاب، بايثون أو R. لمزيد من الاستراتيجيات المتطورة في نهاية تردد أعلى، ومن المرجح مجموعة المهارات الخاصة بك لتشمل تعديل نواة لينكس، C / C ++، برمجة التجميع وتحسين زمن الاستجابة للشبكة.

إذا كنت مهتما في محاولة لخلق استراتيجيات التداول الخاصة بك خوارزمية الخاصة، أول اقتراحي سيكون للحصول على جيدة في البرمجة. تفضيلي هو بناء أكبر قدر ممكن من البيانات المنتزع والاستراتيجية باكتستر ونظام التنفيذ من قبل نفسك ممكن. إذا رأس المال الخاص بك هو على الخط، لن تنام بشكل أفضل في الليل مع العلم أن كنت قد اختبرت بالكامل النظام الخاص بك، وهم على بينة من المزالق وقضايا معينة؟ إن الاستعانة بمصادر خارجية لهذا المورد، في الوقت الذي يحتمل أن يوفر الوقت على المدى القصير، قد يكون مكلفا للغاية على المدى الطويل.

مجرد بدء مع التداول الكمي؟

3 أسباب الاشتراك في قائمة البريد الإلكتروني كوانتستارت:

1. دروس التداول الكمي.

سوف تحصل على إمكانية الوصول الفوري إلى دورة مجانية 10-البريد الإلكتروني معبأة مع تلميحات ونصائح لمساعدتك على البدء في التداول الكمي!

2. جميع أحدث المحتوى.

كل أسبوع سوف نرسل لك التفاف جميع الأنشطة على كوانتستارت لذلك عليك أن لا يفوتون وظيفة مرة أخرى.

ريال مدريد، وقابلة للتنفيذ نصائح التداول الكمي مع أي هراء.

أنظمة التداول الكمية.

يناقش الكتاب الموضوعات المتعلقة بتصميم واختبار والتحقق من أنظمة التداول. التركيز الرئيسي هو زيادة الثقة بأن النظام التجاري الذي تطوره سيكون مربحا عند التداول. بعض الموضوعات الرئيسية هي:

تحديد وظيفة موضوعية باستخدام البيانات في العينة من أجل التنمية باستخدام البيانات خارج العينة لاختبار النظام باستخدام المشي إلى الأمام تحليل لمعرفة ما يمكن توقعه في المستقبل.

يتضمن الكتاب أكثر من 80 قوائم البرامج، للتحميل وجاهزة للتشغيل باستخدام أميبروكر، التي توضح الموضوعات التي تناقش.

الروابط التالية كل فتح ملف بدف المتعلقة الكتاب.

يمكنك معرفة المزيد حول الكتاب، وقراءة صفحات إضافية، وقراءة التعليقات، وشراء نسخة & # 8212؛ كل ذلك في الأمازون.

مراجعة: نظم التداول الكمي - هوارد باندي.

نظم التداول الكمية فوي إل بريمر ليبرو كيو leí دي هاورد B. باندي y ديسد إنتونسس سي ها كونفيرتيدو إن أون مانوال دي كابيسيرا بارا mí.

تي لو ريكوميندو سي كويرس كومينزار كون أميبروكر، يا كيو هاورد باندي إس أون أوتور دي ريفيرنسيا.

أنتيريورمنت إل أوتور يا هابيا بوبليكادو لا غويا دي إنترودوتشيون a أميبروكر (سي أون نو لا تينيس تي لا بيدس ديسكرغر غراتيس & # 8211؛ نو إس أونا ديسكارغا بيراتا، إس أونا غويا إن غراتويتا إن pdf - لا تيينس إن إيست لينك).

أونك ديبو ديسير كيو كون كوانتيتاتيف ترادينغ سيستمز هو فيستو لاس كوزاس موشو ماس كلاراس كيو كون لا غويا.

أديماس إل ليبرو إنكلوي موشوس بروغراماس ديركتامنت إن أفل، بور لو كيو سي إستاس أبرينديندو a بروغرامار تي بيد ريسولتار دي موشا أيودا.

مي غوستا موشو لا لا مانيرا إن لا كيو هاورد باندي سي أبروكسيما آل ترادينغ كوانتيتاتيفو. سوز إكسبليكاسيونيس سون موي كلاراس y دا موشوس إجيمبلوس، بيرميتيندو آل ليكتور كومبريندر موشو ميجور لوس كونسيبتوس.

إستوس سون لوس بونتوس برينسيبالس ديل ليبرو:

كي إس إل أناليسيس كوانتيتاتيفو. كومو تراباجار لوس داتوس y كومو وتيليزار لوس راتيوس بارا إيفالوار سيستيماس دي ترادينغ. كومو سيليتشيونار إل أكتيفو أوبيرار. برينسيبيوس باسيكوس بارا ديسينار أون سيستيما دي ترادينغ. فيلتروس، توقيت، سيناليس دي إنترادا y ساليداس إن إل سيستيما (ستوب-لوس، زيلينغ ستوب، تاكي-بروفيت، إتك) تيبوس دي سيستيماس دي ترادينغ كون إجيمبلوس دي كادا أونو: سيستيماس سيغدوريس دي تندنسيا، مين ريفرتينغ، بوتاس إستاسيوناليس، سيستيماس روتاسيوناليس ، ورعاة دي بريسيوس، الخ أوبتيميزاسيون دي أون سيستيما y بروسيسو دي المشي إلى الأمام. أناليسيس دي مونتيكارلو y اختبار إستاديستيكوس.

إن مي أوبينيون إس أون ليبرو موي كومبليتو. أونك هاي كيو تينر إن كنتا كيو está موي أورينتادو a لا إمبليمنتاسيون دي أميبروكر، بور لو كيو سي وتيليزاس أوتراس هيرامينتاس ديبيس تراسلادار لوس كونسيبتوس.

سي تي غوستان لوس أرتيكولوس تي بيدس سوسكريبير آل بلوغ y ريسيبيراس لاس إنتراداس y لوس إكستراس ديركتامنت إن تو كوريو. تامبين بيدس سيغيرلو o كومبارتير بور فيدلي، Google+ o تويتر.